三、判断题1. 协整是指多个非平稳性时间序列的某种线性组合是平稳的。
对 错
A
[考点] 统计与计量分析
[解析] 协整是指多个非平稳性时间序列的某种线性组合是平稳的。某些时间序列是非平稳时间序列,但它们之间往往存在长期的均衡关系。
2. 大宗商品指数基金是以大宗商品价格指数为跟踪标的的主动型基金。
对 错
B
[考点] 商品期货及衍生品分析与应用
[解析] 大宗商品指数基金是以大宗商品价格指数为跟踪标的的被动型基金,是各类投资者投资或配置大宗商品类资产的一种金融工具。
3. 美国非农就业数据一般在每月第一个工作日发布。
对 错
B
[考点] 宏观经济分析与指标
[解析] 非农就业数据一般在每月第一个星期五发布。
4. 对于指数估值的分析分备兑看涨期权策略为两个维度:一是指数当前估值与历史估值的比较,二是股票指数估值与其他资产类别估值的对比分析。
对 错
A
[考点] 股指期货及衍生品分析与应用
[解析] 对于指数估值的分析分为两个维度:一是指数当前估值与历史估值的比较,二是股票指数估值与其他资产类别估值的对比分析。
5. 变凸后收益率曲线的凸度会变大,如果用利率的相对变化来衡量,意味着中间期限的利率向上移动,而长短期限的利率向下移动。
对 错
B
[考点] 资产配置
[解析] 收益率曲线通常是向下凸出的,而变凹后收益率曲线的凸度会变小,如果用利率的相对变化来衡量,意味着中间期限的利率向上移动,而长短期限的利率向下移动;反之,收益率曲线变得更凸出,中间期限的利率相对向下移动,而长短期限的利率则相对向上移动。
6. 交割品的质量标准、仓储和物流属性、市场容量等因素是分析商品期货价格的重要组成部分。
对 错
A
[考点] 商品期货及衍生品分析与应用
[解析] 交割品的质量标准、仓储和物流属性、市场容量等因素是分析商品期货价格的重要组成部分。
7. 期现互转套利策略仍然可以随时持有多头头寸,但持有的只能是股票现货。
对 错
B
[考点] 股指期货及衍生品分析与应用
[解析] 期现互转套利策略是利用期货相对于现货出现一定程度的价差时,期现进行相互转换。这种策略的目的是使总收益除了原来复制指数的收益之外,也可以套取期货被低估的收益。这种策略仍随时持有多头头寸,只是持有的可能是期货,也可能是股票现货。
8. 市场情绪是影响债券价格的直接因素。
对 错
B
[考点] 国债期货及衍生品分析与应用
[解析] 债券供需情况是影响债券价格的直接因素。
9. 基差的影响因素是十分复杂的,基差走势与现券价格的涨跌并没有必然联系,基差波动范围和幅度要明显小于现券的涨跌幅度。
对 错
A
[考点] 国债期货及衍生品分析与应用
[解析] 基差的影响因素是十分复杂的,基差走势与现券价格的涨跌并没有必然联系,基差波动范围和幅度要明显小于现券的涨跌幅度。
10. 信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。
对 错
A
[考点] 场外衍生品
[解析] 信用违约互换是最基本的信用衍生品合约。
11. 在建立多元线性回归模型时,增加与实际问题有关的解释变量,模型的R
2增大。
对 错
A
[考点] 统计与计量分析
[解析] 当利用R2度量多元线性回归模型的拟合优度时,R2的值会随着解释变量的增多而增大,即便引入一个无关紧要的解释变量也会使R2变大。